在過去的一年里，我國經濟發展經歷了先抑后揚的階段，自二季度開始已經恢復走高趨勢。

       據公開數據顯示，5月、6月基建投資同比增長8%以上和近7%，顯然整體大環境來看是有利于環保產業發展的。
 
       而且，生態環境部也公開表示，近年來環保產業作為戰略性新興產業，規模不斷擴大，2018年營收已經達到了1.6萬億元，增速高于同期國民經濟增速。

       雖然2020年一季度增速走低，但目前已經在重回“賽道”。
 
       當然，環保行業有一些變化也值得注意。
 
       國資混改這把“火”很旺

       引入國資這個話題，環保在線也多次匯總分析過，本文不再贅述。就來更新一些數據。
 
       據不完全統計，自2018年以來，環保行業已經有20多家民營上市企業引入了國有戰略投資，或參股，或控股，涉及市值近1300億元。

       其中，市值在50億元以內的占比一半左右，而50億到100億的也有差不多3成的樣子。
 
       2020年至今，已經有國禎環保、碧水源、鐵漢生態、雪浪環境、博天環境、富春環保6家環保上市企業宣布了引國資消息，市值合計超過600億元。

       “‘逆向混改潮’的趨勢愈加明顯”，北控水務集團高管如是稱。

       新基建添“柴”加火

       新基建與環保的關系，環保在線也曾仔細分析過，綜合來看就是一句話——當萬億“新基建”來臨，沒有一個是與環保無關的。

       本文也不再贅述，但要強調的是，環保夠“熱”，新基建夠“火”，也沒有所謂環保“蹭熱度”之說。

       新基建的賦能效果是全局性的，從化工、鋼鐵、水泥、冶金等行業出發，可以以節能降耗為切入點；

       從固廢處理角度分析，可以大步整合前中末端資源鏈條；從智慧環保發展來看，個中關系更是千絲萬縷。

       這也是為什么，北京新基建方案、上海新基建方案、深圳新基建方案等，都沒有把環保落下。

       綠色投融資下了一盤大棋

       環保投融資這盤棋為何越下越大？究其根本，環保產業是個“大胃王”。

       中國環境保護產業協會預測，7大標志性戰役和土壤污染治理環保投資需求是4.3萬億。而這，不會是環保投資需求的終點。
 
       目前，我國處于政府投資占比大于社會投資占比的階段，與發達*的構成相左。

       因此，不少分析都偏向于我國環保投資規模還有很大提升空間的論調，實際上，也不是沒有道理。

       就拿2020年發生的幾件大事為例：*綠色發展基金*期規模確定885億，財政廳領頭，9家銀行入股；

       中證長江保護主題指數上線了，100只證券入編，借此為參與長江大保護的上市企業引入增量資金；

       證監會、*發展改革委聯合發文，推進基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)試點工作，環保就是REITs七大重點基建領域之一。

        所圖非小，所投怎么能少，這個邏輯沒毛病。

        長江大保護——熱點中的熱點

        自從有了“三峽系”，還怕長江大保護沒熱度嗎？當然不。
 
        到目前為止，三峽系與地方，與企業建立的合作關系，以及拿下的標的已經令人嘆為觀止。本文對2020年以來的相關情況略作整理，不完全請諒解。


        地方水務集團集體空降
 
        四川省水利發展集團有限公司、東莞市水務集團供水有限公司、福建省水務發展集團有限公司、杭州市水環境發展有限公司、寧波市水務環境集團有限公司、湖南省湘水集團有限公司、陜西省萬家寨水務控股集團有限公司、淄博市水務集團、陵水黎族自治縣水務集團有限公司......(截至2020年8月6日)
 
        縱觀這些地方水務集團的成立，明顯可以看到一個趨勢——水務一體化，這也會成為涉水環保企業需要考慮的一個問題。

        目前，我國水環境綜合治理模式定調，流域治理、區域治理以及跨界合作治理等將成為常態，這也對業務一站式服務能力提出了更高要求。

        逐漸適應新監管模式

       “正面清單”，這是目前環保執法中提到的高頻詞。原則上，“兩個清單”實行時間截至2020年9月底，但可根據實際情況適當延長。

       而據生態環境部回應，“愿意與企業形成互相支持、互相信任、守法執法并重的良性互動”，這意味著將優化執法效能和執法管理方式。
 
       也就是，新監管模式已經在醞釀中。

       近日，杭州企業“環保碼”的公測更是為企業敲響了警鐘。無論是“無事不擾”，還是“碼上監管”，新業態、新形勢、新要求，都在為督促企業主動轉型創新監管模式。

       來聊一聊幾個熱點領域

       垃圾分類、危廢、環衛、塑料垃圾、臭氧、長江/黃河治理
 
       水務市場一直是標的多，金額大，以上對于長江大保護和地方水務集團的概述多少能佐證這種說法。

       而目前，在黑臭水體治理全面收尾的背景下，流域治理成為重點，長江大保護和黃河水質提升更是兩大大概念。當然，海綿城市建設不會是短期規劃，熱度會一直存在。

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       藍天保衛戰進入了攻堅克難階段，臭氧污染威脅上升，成為各大城市重點關注的污染源。隨之而來的就是對前體物VOCs排放的控制，一批相關行業企業的專項督察和整治等。
 
       固廢領域目前垃圾分類需求和危廢處置需求占高位，配合“無廢城市”建設，引申出了相當程度的“帶貨力”，并且對高端環保設備的需求在顯著上升。
 
       *發展改革委、住房城鄉建設部、生態環境部剛剛又聯合發布了《城鎮生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》，要求到2023年，推動具備條件的地級以上城市基本建成分類投放、分類收集、分類運輸、分類處理的生活垃圾分類處理系統。
 
       據悉，我國垃圾處理相關企業注冊量在10年間翻了4倍，目前經營范圍涵蓋“垃圾、廢品”的企業已經接近50萬。可見，追這個大熱門的有多少。

       而危險廢棄物處置，從2020年一個接一個省市啟動危廢專項整治行動就能看出，監管資源的傾斜也將直接反饋到市場。
 
       同樣的，自2020年以來，各地頻頻印發關于塑料污染治理的文件，繼海南省之后規劃了禁塑日程表。可以預見，未來“白色污染”防治也會成為要下狠口啃的“硬骨頭”。
 
       關于環衛，環保在線也曾開過專題探討，2020年以來相關標的呈爆發趨勢，雖然從單體數額上看千萬居多，但體量大，服務周期長，且“區、縣”訂單合計規模不容小覷。
 
       低估值、強催化，還有更多可能性在等著環保。